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ob体育app官网下载地址中国住民投资理财新意向:明星基金司理没那末香了 债券代

2022-09-14 07:10:52

  ob体育专业版【中国居民投资理财新动向:明星基金经理没那么香了 债券取代股票进入资产配置前三甲】9月1日,上海交通大学上海高级金融学院发布新一期《中国居民投资理财行为调研报告》。《报告》指出,我国居民的理财产品配置偏好比较集中,且相对保守。公募基金配置明显降低ob体育app官网下载地址,其中权益类配置降低、 固收类增加,体现出避险的特征。

  9月1日,上海交通大学上海高级金融学院发布新一期《中国居民投资理财行为调研报告》(下称《报告》)。

  《报告》指出,我国居民的理财产品配置偏好比较集中,且相对保守。公募基金配置明显降低,其中权益类配置降低、 固收类增加,体现出避险的特征。

  其中债券类资产配置比例为21%,相较于去年有6个百分点的上升,取代股票成为2022年居民配置最多的三类资产之一。股票配置从2021年的17%增加到20%,配置比例与债券非常接近。

  浦银理财副总经理张文桥提到,选择理财的客户有明显的特征。“一是希望有一定的投资收益,二是厌恶风险,所以对于回撤和亏损是比较厌恶的,尤其不能接受亏损,因为这是过去多年培养下来的习惯。”

  张文桥认为,因此在理财行业成立以后,现在面临的挑战之一是在考虑一定收益的情况下,如何把回撤能够控制到客户满意的程度。

  如何做好客户获得感的提升?他表示,机构首先要提升资产管理的能力,通过技术手段来控制回撤和波动,其次是增加产品的丰富度,以及提升产品附加价值。比如,信息披露对普通老百姓来说往往特别重要。“我们有些客户就特别喜欢看到每天能挣多少钱,这比他多挣几个钱可能更重要,这种获得感还是挺喜悦的。”

  《报告》显示,居民选择基金的考虑因素更加回归理性,追明星基金经理、新发基金和历史高收益基金的热情回落。

  2022年调研结果显示,投资者对明星基金经理的关注程度显著下降,关注比例由去年的24%下降至14%。

  《报告》认为,可能是受到市场风格切换后明星基金经理“翻车”事件影响的结果。由于市场的波动、明星基金光环褪去,人们在做出基金购买决定时更加回归理性。

  但频繁交易和追涨杀跌等非理性投资现象仍然存在,这导致投资者连零头都没有赚到,出现所谓“基金赚钱、基民不赚钱”现象,不过今年有所降低。

  在关于基金损失、取得收益时是否改变投资计划的调查中,数据显示,当收益超过20%时,近34%的受访用户选择增持,相较于去年超过50%的数据有大幅下降。

  《报告》发现,对于投资的年化期望收益在5%以内的受访用户,由去年的37%比重增至43%ob体育app官网下载地址。值得注意的是,具有高收益期望的人群数量明显减少,今年收益期望超过20%的用户仅占13%,相较于去年 20%的占比有大幅降低。

  并且收益期望超过10%的人群规模都在下降,从去年的40%下降至29%,说明人们的收益期望逐渐回归理性,另一方面也体现出对市场预期的不乐观。

  一年以内持有意愿的用户比例明显下降,从去年的72%到今年的65%。同时,居民对理财产品亏损时间的容忍上升。以股票型基金为例,能接受1年以上亏损的用户比例由去年的14%增至23%。

  据调查显示,仅有28%的受访者会因为投顾服务而增加长期投资意愿,有半数受访者不了解基金投顾服务。《报告》认为,我国尚处于专业投顾的初级阶段,未来发展空间较大。

  湘财证券总裁周乐峰同样指出:“这个领域目前算是一个蓝海,花心思在投资顾问业务上的金融机构还不算太多。”随着近年来券商、金融机构互联网运营的思路想法越来越成熟,他认为,未来金融机构可以在客户获得感上发力,以开发新的发展机会。