OB真人官方新闻动态

ob体育官网登录上市公司富安娜投资理财踩雷妥当宁静的金融产物另有吗?

2022-09-14 07:13:05

  近期,上市公司富安娜登上了热搜,这次不是因为富安娜床单被套的质量和销量,而是因为投资理财踩雷,1.2亿只收回了1350万,剩余产品本金1.065亿及投资收益未兑付,如国按照富安娜2022年上半年营收13.35亿,净利润2.11亿来看,若踩雷的1个多亿收不回来,就意味着上半年富安娜全体员工辛苦忙活的一半的利润都白干了。

  很多人看到新闻后很纳闷,如果普通个人投资者被割韭菜,我们能理解,毕竟专业能力有限。但富安娜作为上市公司,做这样重大投资决策肯定会非常谨慎,产品还是由“券商一哥”中信证券给定制的,为啥还会被踩雷和割韭菜呢?

  背后的原因一句话可以概括:踩雷的理财产品的底层资产涉及到了房地产的融资款,而这家房地产公司早已经违约。

  我们以富安娜投资踩雷的这个“富安1号”为例:该产品的底层资产为北大资源杭州海港城的融资款,该债务人为浙江蓝德,浙江蓝德在2019年和2020年已构成实质违约,且被中汇会计师事务所出具保留意见。主要担保方北大方正集团,2019年,北大方正集团就被曝出有债务违约ob体育官网登录,2022年已开始破产重整,债务已高达1500亿。北大资源作为其子公司受牵连,不仅购物中心没有资金招商运营,公寓也无权售卖。也就是底层资产的兑付方(浙江蓝德)和担保方(北大方正)都双双出现了违约的情况,所以就能够理解为啥钱投进去但却无法收回了。

  “富安1号”由被称为“券商一哥”的中信证券为富安娜量身定制,所以理财产品的安全性与其受托机构、发行机构、代销机构的安全性、声誉口碑没有直接关系。理财产品安全性=底层资产安全性,我们只有剥开一层层的“表象包装”,看到底层资产的最终流向,才能确定理财产品的安全等级。

  这次富安娜踩雷的原因是投资的底层资产涉及到房地产,我们接着继续思考,为什么这几年底层资产是房地产的会频频出现暴雷的情况?比如我们所知的暴雷的房地产企业:恒大、前海、绿地、融创、世茂、佳兆业等,这些企业很多都是重量级的头部企业,为什么会暴雷呢?主要原因有以下2个方面

  1.盲目扩张遭遇政策收缩,引发资金链困局:之前在房地产高速增长之时,利率过高,市场缺乏强有力的管控,很多房企盲目扩张,未能及时调整自己的经营规模和速度,在2021年1月,央行、银保监会为银行房地产贷款几种度划定“红线”,多家超线、或在临界线的银行,纷纷响应政策,收缩房地产规模时,银行端融资暂停,也就是银行“断贷”了,让某些企业,无法拆东墙补西墙,为暴雷埋下伏笔。目前市面上大量理财产品的底层资产是房地产,预计未来暴雷的理财产品还不会少。

  2.预售制模式:房地产大多靠预售制来运作的,也就是先收投资者的钱,再用这些钱去建房子,就是俗话说的“空手套白狼”,如果正常把这笔钱用在建房子上还好,但很多房企把这些资金用来买地、公关、金融、投资、炒股、收藏等非房地产领域,试图开辟多元化发展的道路,背后很多是带着投机目的,并不是长期布局和踏实去做,最后当信贷收紧、潮水褪去,风口消失时,裸泳者终将现出原形。

  富安娜踩雷的“富安1号”已经逾期5个月还没有拿回本金,回顾过往的暴雷理财产品ob体育官网登录,本息大都难回,大部分投资者都要承担损失。那暴雷的理财产品该如何兑付,按照之前的处置方案,有以下3种兑付方案:

  不能立即兑付,要延期兑付,目前看最长要2年半才能拿回本息,并且到期日以后的时间是没有利息的,就是投资人的资金要被白piao两年半,不同意还没辙。

  实物最值钱的是住宅,但在很多城市会遇到限购的问题,地段较好的住宅也未必会用来抵债。如果买写字楼、商铺、车库,又不容易变现,摊在手里也很麻烦。

  因为2018年资管新规发布,ob体育官网下载明确提出资产管理业务不得承诺保本保收益,要打破刚性兑付,也就是不承诺保本保收益!新规于2022年1月1日起正式实施。

  从2018年提出到现在,4年过去了,“打破刚兑”也取得了成果,今年年初银保监会副主席曹宇表示保本理财、不合规短期理财产品实现清零。也就是说从今年起,你想买一份保本保收益的理财产品是不可能的,如果有,那TA就没有向投资者传递“卖者尽责、买者自负”的理念,是骗子。

  本来任何投资都是有风险的,风险应该是由投资人承担,而不是要金融机构去承担,如果金融机构进行兜底的刚性兑付,那么其实就是在掩盖风险。

  理财(信托)这些资产管理业务是不在银行业金融机构的资产负债表内,时间一久,当兜底次数过多,风险累积到一定程度,可能就会发生系统性金融风险,而一旦出现系统性风险,那么后果将会很严重。