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ob体育在线入口大牛证券 中小银行的理财营业如今很苍茫发派司的列队等3年以上

2022-09-29 20:26:48

  时隔一年多,城商行阵营等待新的金融牌照(尹蓓理财)。然而,自农商行阵营发放第一张牌照以来,两年多时间没有新的牌照获批。中小银行拿到理财公司(指理财子公司,下同)的入场券比之前预期的要难。

  在全国性银行(国有大行、股份制银行)几乎都配备一家理财公司的时候,一些排队的中小银行已经等了三年以上。

  包括招商证券银行业分析师、中信证券银行业分析师在内的专业人士都预计,未来整个市场将只剩下50家左右的理财公司,无牌照的中小银行将被彻底淘汰出理财市场。也就是说,除去目前已经获批的30张牌照,还剩下20张左右。监管数据显示,截至6月末,全国共有293家银行机构仍有现有理财产品。除去已经成立理财公司的17家全国性银行、8家城商行和1家农商行,将有260多家银行争夺这20张牌照。

  理财规模无疑是监管层审批上述牌照的核心考量。目前拿到票的城商行和农商行理财规模都在千亿以上。市场高度关注的是,监管层是否有可能放宽审批牌照的门槛。如果是,这个阈值将被分配到什么范围?能否兼顾理财公司牌照的“含金量”和中小银行理财业务的“活路”?

  今年银行理财半年报发布时,外界关注的焦点是财务公司市场份额的不断扩大,而忽略了农村金融机构是今年上半年除财务公司外唯一存续产品增长的发行人,其余如大型银行、股份行、城商行均较年初有所下降。

  该行半年报显示,截至6月末,农村金融机构存续产品8598款,存续规模12029亿元,同比增长14.12%,较年初增长7.64%。

  这让很多专业人士感到困惑,因为这并不符合此前“银行没有理财子公司或无法新增理财业务”的监管意图。有消息称,部分省份的银保监局已对辖内未设立理财子公司的银行下发“新管控”意见。

  “去年监管引导我们,理财规模不能继续增加。截至6月底,该行理财规模保持在700亿元以上的相对稳定水平,与年初水平相近ob体育在线入口。理财配置中,债券占大头,自营理财产品占70%。”华东某城商行内部人士告诉证券时报记者。

  同地区另一家农商行资产管理部负责人告诉记者,相关要求并不是硬性规定。“据我所知,去年下半年,监管部门通过监测数据发现部分城市农商行余额增长较快,提示‘最好不要超过8月末’。然后将相关提示发送给各地银监局和保监局,由各地局口头提醒当地的城市农村商业银行。既然监管部门有要求,我们就有意识地控制了规模。”

  在同一地区,城商行和农商行在综合考虑自身实际情况(到期金额、客户需求等)的基础上,对该“提醒”有不同的实施尺度。).部分银行从去年8月份开始缩减规模,部分银行从今年年初开始控制发行节奏,部分理财资金池规模较小(如200-400亿元理财规模)的银行继续发行新产品。

  普益标准的调查显示,大部分城商行和农商行并未获得理财公司资格,但新老产品占比仍然较高。2022年上半年,城商行和农商行新产品数量分别为4865款和5746款,占总量的63.95%。

  根据证券时报记者对华东某省三家农商行的调查,截至8月末,其现有规模较去年同期和今年年初均有不同程度的增长。

  以上述华东某省为例,由于监管部门只是“提示”而非“禁止”,形成了“无明文命令,不得制止”的局面。中小农商行的存量规模并没有严格锁定在某个时间,因此不存在所谓的“逐步消化”。商业银行的理财产品仍然正常发行,但曾经火爆的预期收益产品已经不见了。

  监管部门对中小银行理财业务的发展持什么态度?为什么给予暗示性指导却不坚持强制执行?中小银行申请理财公司牌照需要满足哪些硬性条件?记者在该省银保监局政务系统上询问这些问题,截至发稿,尚未收到回复。

  截至9月27日,已有30家银行理财公司获准设立,29家获准开业。按照机构主体来划分拿票的财务公司会更直观。

  12家股份制银行中,只有浙商银行的理财公司尚未获批。2020年11月,该行宣布投资20亿成立理财公司,但至今没有新的进展。

  城商行获批的财务公司有8家,其中7家已经开业,1家正在筹备开业。其中,上海银行、杭州银行、银辉银行、南银银行、宁银银行ob体育在线入口、印青银行、尹素银行已开业,北京银行子公司尹蓓银行已于8月获批筹建。

  目前,中国农村商业银行的融资公司只有一家——重庆农商行,而已经获批并获准开业的合资融资公司有四家:华汇融资、贝莱德建信融资、施罗德交银融资、高盛工银融资。其中高盛工银理财已获批开业,但尚未开业。

  整体来看,全国性银行——国有大行和股份制银行基本实现了理财公司的布局,只有一家未获批;区域性城商行和农商行受限于理财业务规模、人才储备等因素。其中只有9家拿到了准考证,理财公司注册地与其母行所在地一致。

  目前,中小银行阵营中的理财公司“后备军”不足。目前获批筹建但尚未正式成立的城商行理财公司只有一家。这个许可持续了很长时间。自2021年7月第29家财富管理公司——商银财富管理公司获批融资以来,超过一年的时间里,银监会一直没有发放新的牌照。直到今年8月,尹蓓理财的获批打破僵局,成为第30家获批的理财公司。事实上,早在一年前,北京银行就发布公告称,董事会已通过设立理财公司的议案。

  农商行的牌照似乎更难批了。自2020年2月19日重庆农商行重庆农村商业金融公司获批筹建,2020年6月底开业,两年多过去了,没有一家新的农商行拿到入场券。

  一边是车牌舍不得发,一边是排队拥挤。据记者公开信息不完全统计:2018年,顺德农商行、重庆银行、长沙银行、吉林银行宣布拟设立理财公司;2019年,威海市商业银行、朝阳银行、甘肃银行宣布申请设立理财公司;2020年,浙商银行申请设立财富管理公司;2021年,Xi安银行、桂阳银行、上海农商行、乌市银行均表示申请设立理财公司;今年,成都银行和齐鲁银行宣布加入申请大军。ob体育官网app下载

  前前后后,至少有10多家城商行和农商行的董事会审议通过了设立理财公司的议案。至少有7家公司排队等了3年多,但至今没有他们牌照的消息。

  “其实融资公司应该设在(银监会)的创新部,但我们可能还是要和主管部门,也就是农村银行部有更多的沟通。我们理解监管的原则是,成熟后只批一家公司。‘成熟’肯定是指你的规模、资金、内控、人员等。但我们不知道监管机构各部门之间的看法是否统一,牌照审批缓慢的原因是什么。”一位农村商业银行高管告诉记者。

  中信证券银行业首席分析师杨蓉发现,今年上半年,26家中小银行退出了理财市场。招商证券分析师廖志明预计,未来理财公司将达到50家左右,未设立理财公司的中小银行将逐步退出理财业务。

  如果单纯以规模为主要参考指标,按照市场的一般理解,上海农商行、贵阳银行、广州农商行、长沙银行、成都银行、齐鲁银行等。财务管理规模在500亿元至1000亿元之间,甚至超过1000亿元的,都有可能获批设立财务管理公司。